ЛДВ или перенос убытков: одна льгота — порог, вторая — пропорция

У инвестора есть два способа не платить НДФЛ с прибыли по ценным бумагам: льгота долгосрочного владения (ст. 219.1 НК) и перенос убытков прошлых лет (ст. 220.1 НК). Обе уменьшают один и тот же налог, обе нужно заявлять самому — на этом сходство заканчивается.

ЛДВ устроена как порог: до трёх полных лет владения её нет вовсе, после — она закрывает сразу миллионы. Перенос работает линейно: сколько убытка зачли, столько налога и вернули. Из-за этой разницы ошибки с ними тоже разные — с ЛДВ теряют всё из-за одного месяца, с переносом теряют всё из-за того, что убыток попал не в ту корзину.

ЛДВ: цена одного месяца — весь налог

Инвестор продал бумаги с прибылью 4 000 000 ₽ при выручке 10 000 000 ₽.

Никакой частичной льготы за «почти три года» не существует. Переход с 35-го месяца на 36-й экономит весь налог целиком — 552 000 ₽. Свои цифры — в калькуляторе ЛДВ.

Дальше лимит растёт ступеньками по 3 млн ₽ за каждый полный год:

Прибыль сверх лимита облагается по обычным правилам. При прибыли 12 000 000 ₽ и трёх годах владения освобождаются 9 млн, а с оставшихся 3 млн налог составит 402 000 ₽ вместо 1 752 000 ₽ без льготы.

Кцб считают по выручке, а не по числу бумаг

Если бумаги пролежали разные сроки, предельный вычет определяют через коэффициент Кцб — средний срок владения, взвешенный по доходам от реализации, а не по прибыли и не по количеству позиций. Дорогая позиция тянет коэффициент к своему сроку сильнее дешёвой.

Позиции со сроком меньше трёх лет в расчёт коэффициента не входят вообще — ни в числитель, ни в знаменатель. Их выручка просто не участвует в льготе.

Перенос убытков: 13 копеек с каждого рубля

Здесь всё пропорционально. Прибыль этого года 600 000 ₽, убыток 2022 года 400 000 ₽:

600 000 − 400 000 = 200 000 ₽ облагаемой базы
возврат = 400 000 × 13% = 52 000 ₽

Зачтёте вдвое меньше убытка — вернёте ровно вдвое меньше налога. Никаких порогов и границ, в отличие от ЛДВ. Посчитать свой возврат можно в калькуляторе переноса убытков.

Единственная поправка — ставка. Убыток срезает доход сверху, поэтому если часть прибыли облагалась по 15%, возврат начинается с неё. При прибыли 3 000 000 ₽ и убытке 1 000 000 ₽ вернут 142 000 ₽, то есть 14,2% от зачтённой суммы: 600 000 ₽ вернулись по 15%, остальные 400 000 — по 13%.

Корзины не смешиваются, и это стоит дороже всего

Убыток по обращающимся ценным бумагам уменьшает базу только по ценным бумагам, убыток по производным инструментам — только базу по ПФИ. Между собой они не сальдируются.

В первой строке инвестор по деньгам не заработал ничего, а налог заплатит полностью. Убыток при этом не сгорает — он останется в своей корзине и дождётся прибыли по ПФИ, но случится это в другом году.

Десять лет и три года — два разных срока

Убыток переносится на прибыль следующих десяти лет. Убыток 2016 года в 2026-м ещё работает, убыток 2015-го уже сгорел — разница в один год стоит тех же 52 000 ₽ на нашем примере.

Второй срок про другое: заявление на возврат уже уплаченного налога подают в течение трёх лет с года уплаты. Право на зачёт остаётся десять лет, а деньги за давний прибыльный год вернуть не получится.

И главное: брокер этого не сделает. Внутри года он сальдирует прибыль и убыток сам, но убытки прошлых лет видит только налоговая — по декларации 3-НДФЛ со справкой об убытке за тот год.

Где обе льготы не работают

У ЛДВ есть ещё два условия, о которых забывают: бумаги должны быть приобретены не ранее 1 января 2014 года и обращаться на организованных торгах (либо быть паями открытых ПИФов под управлением российских компаний).

Про ИИС стоит сказать отдельно. Пока бумаги лежат на индивидуальном инвестиционном счёте, ЛДВ к ним не применяется — у ИИС свои вычеты. Но при закрытии счёта бумаги можно перевести на обычный брокерский, и срок владения при этом не обнуляется.

Что делать

Перед продажей длинной позиции посчитайте полные годы владения. Если до трёх лет осталось меньше месяца — это самая дорогая неделя в вашем портфеле: на нашем примере она стоит 552 000 ₽.

Если убыточные годы были, поднимите отчёты брокера и посмотрите, в какой корзине лежит убыток. Минус по фьючерсам не поможет против прибыли по акциям, каким бы большим он ни был.

И проверьте даты. Убытку больше десяти лет — заявлять нечего; прибыльному году больше трёх — зачесть можно, вернуть деньги уже нет. Общую сумму налога, от которой считаются обе льготы, покажет калькулятор налога с продажи ценных бумаг.