Калькулятор средневзвешенной цены покупки (DCA)
Средняя цена покупки акции, облигации или криптовалюты при нескольких сделках. Стоимость позиции и нереализованная прибыль/убыток к текущей цене рынка.
Средневзвешенная цена = Σ(цена × количество) / Σ(количество). P&L = (текущая − средняя) × количество.Калькулятор показывает математическую среднюю цену и текущий бумажный P&L. Он не учитывает: комиссии брокера и биржи, валютную переоценку, дивиденды/купоны, НДФЛ при продаже. Прибыль становится «реальной» только при фактической продаже бумаги. Для расчёта налога с продажи используйте калькулятор НДФЛ, для оценки комиссий — калькулятор брокерского счёта.
Что такое DCA и зачем считать среднюю цену
DCA (Dollar Cost Averaging, «усреднение долларовой стоимости») — стратегия, когда инвестор покупает один и тот же актив регулярно равными долями: например, по 10 000 ₽ каждый месяц на акции Сбербанка. В разные месяцы цена будет разной — соответственно, на одну и ту же сумму вы получите разное количество бумаг.
Зачем считать среднюю цену:
- Контроль позиции. Брокер показывает количество и текущую цену, но средняя цена входа теряется в выписках, особенно при большом числе сделок. Калькулятор быстро восстанавливает её.
- Принятие решения о продаже. Чтобы понять, прибыльная позиция или убыточная, нужно сравнить рынок не с ценой первой покупки, а со средневзвешенной.
- Оценка возможности «усредниться вниз». Если позиция в минусе и вы хотите докупить — калькулятор покажет, какой станет новая средняя после этой покупки.
- Налогооблагаемая база. При продаже НДФЛ платится с разницы между ценой продажи и средней ценой покупки (по методу FIFO в России).
Формула средневзвешенной цены
средняя = (цена_1 × кол_1 + цена_2 × кол_2 + ... + цена_n × кол_n) / (кол_1 + кол_2 + ... + кол_n)Это не среднее арифметическое цен — большая по объёму покупка «весит» больше, чем маленькая.
Пример. Купили 10 акций по 100 ₽ и 90 акций по 50 ₽:
- среднее арифметическое цен = (100 + 50) / 2 = 75 ₽
- средневзвешенная = (10×100 + 90×50) / (10+90) = 5500/100 = 55 ₽
Правильный ответ — 55 ₽, потому что 90% позиции куплено дешёво.
Усреднение вниз: миф и реальность
«Усреднение вниз» — популярная стратегия, при которой инвестор докупает падающую бумагу, чтобы снизить среднюю цену. Калькулятор хорошо показывает, как это работает.
Сценарий 1. Купили 10 акций по 1000 ₽. Цена упала до 500 ₽. P&L: −5000 ₽ или −50%.
Сценарий 2. Докупили ещё 10 акций по 500 ₽. Средняя стала 750 ₽. P&L при цене 500 ₽: −5000 ₽ или −33%. Чтобы выйти в безубыток, нужен рост с 500 до 750 ₽ — +50%, а не +100%.
| Без усреднения | После усреднения вниз |
|---|---|
| 1 покупка: 1000 ₽ × 10 шт = 10 000 ₽ | 2 покупки: 1000×10 + 500×10 = 15 000 ₽ |
| Цена 500 ₽, средняя 1000 ₽ | Цена 500 ₽, средняя 750 ₽ |
| До безубытка: +100% от 500 ₽ | До безубытка: +50% от 500 ₽ |
| Бумажный убыток: −5 000 ₽ (−50%) | Бумажный убыток: −5 000 ₽ (−33%) |
Но есть ловушка. Если бумага падает по фундаментальным причинам (компания умирает, отрасль кончается) — усреднение вниз увеличивает убыток. Калькулятор показывает только «механическую» среднюю, он не оценивает качество эмитента.
Когда DCA реально работает
| Подходит | Не подходит |
|---|---|
| Долгий горизонт (5+ лет) | Спекуляция на росте за месяц |
| Индексные фонды и крупные эмитенты | Венчурные акции с риском банкротства |
| Регулярные суммы из зарплаты | Разовая большая покупка |
| Активы с историческим ростом | Активы в долгосрочном даунтренде |
DCA не «гарантирует прибыль» — это стратегия снижения риска входа в неудачный момент. Если вы покупаете SP500 раз в месяц на $1000 в течение 20 лет, вам неважно, был ли пик или дно в момент первой покупки.